齐鲁银行持续推进高管层焕新，净利润连续5年双位数增长但个贷不良承压

齐鲁银行于7月30日发布2026年第一次临时股东会会议材料，该行将于8月7日审议关于选举第十届董事会非独立董事以及独立董事的议案。

而在十天前该行的第九届董事会第二十三次会议，已经审议通过了第十届董事会候选人名单。13人的名单中，1972年出生的董事长郑祖刚继续领衔执行董事候选序列，而1966年出生的现任副董事长、行长张华（年满60岁）未获提名。

在商业银行体系中，现任行长不进入新一届董事会候选人名单，意味着卸任流程已实质性启动。几乎同一时间，1978年出生的副行长兼董秘胡金良进入了执行董事候选人名单。此前一个月，济南市委组织部已发布干部任前公示，胡金良拟任市管正职，而齐鲁银行行长恰好属于这一序列。如果胡金良顺利接任，他将是该行近年来最年轻的行长。

张华的其职业生涯是典型的本土金融机构内部晋升路径，早年在山东银行学校任教，随后进入济南市商业银行（齐鲁银行前身），从信贷员、支行行长一路做到副行长，2021年正式出任行长。现年47岁的胡金良是齐鲁银行基层成长而来的干部，从济南市商业银行燕山支行的综合柜员、客户经理做起，后历经董事会办公室主任、董秘、副行长等多个岗位。内部培养的高管接任有助于战略延续性，降低组织摩擦成本。

值得注意的是，本次换届并非临时起意。2026年4月，齐鲁银行一次性增加两名副行长——刘振水和刘兰设，将高管架构从“一正两副”扩充至“一正四副”，提前为核心层的交接充实了管理团队。7月24日，两人的副行长任职资格正式获批。刘振水是齐鲁银行内部提拔的“元老级员工”，2021年升任行长助理，2025年薪酬143.62万元。刘兰设则是监管系统空降的干部，此前担任山东金融监管局统计与风险监测处处长，长期任职央行、原银监会系统，其监管背景有助于银行在高速扩表期严守合规底线。目前高管团队形成“一正四副二行助”格局，目前行长张华年届六十临近退休，副行长胡金良此前也出现在市管正职公示中，意味着未来一到两年核心班子仍将迎来迭代。

经营层面，齐鲁银行的总资产规模从2024年末6895.39亿元增至2025年末8043.81亿元，2026年一季度末增至8405.28亿元。2025年实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；2026年一季度单季营收35.77亿元，同比增速跃至13.02%。归母净利润2025年57.13亿元，同比增长14.58%；2026年一季度15.64亿元，同比增长14.01%。自2021年上市以来，齐鲁银行净利润增速已连续5年保持双位数增长，彰显出强劲的成长动能与经营韧性。

在山东省内城商行中，齐鲁银行2025年归母净利润比青岛银行的51.88亿元高出约10%。但营收增长高度依赖净利息收入，2025年净利息收入105.19亿元，同比增长16.48%，在营收中的占比从72.27%升至80.08%；非息收入表现疲软，手续费及佣金净收入同比下降5.23%，公允价值变动损益从2024年盈利2.61亿元转为亏损6.49亿元，单项目波动近9.1亿元，相当于当年净利润的16%。净息差的绝对水平偏弱，2025年全年1.53%，2026年一季度降至1.43%，比青岛银行的1.63%低20个基点。ROE从2023年的12.90%降至2025年的12.17%，核心原因是资产扩张速度超过利润增速。存贷结构同样不平衡，对公贷款占全部贷款的77.52%，个贷仅占18.65%，2025年个人贷款同比下降9.44%，2026年一季度再降1.24%，零售转型成效尚未显现。

资产质量是齐鲁银行近年最突出的成绩。截至2026年一季度末整体不良率降至1.03%，连续七年下行，同期内的拨备覆盖率为357.48%。分行业看，2025年对公贷款不良率低至0.77%，同比压降0.18个百分点。不过个人贷款不良率2.28%，同比增长0.28个百分点，是对公不良率的近三倍，也是整体不良率的两倍多。个人贷款不良余额17.86亿元，占全行不良贷款余额的44.44%，而个贷规模只占总贷款的约五分之一。和规模相近的城商行相比，2.28%的个贷不良率稍显偏高，上市城商行这一指标通常落在1.5%到2%区间。

更棘手的是，个贷规模在萎缩的同时不良率还在攀升形成了负反馈：个贷不良率高，银行收紧零售投放，贷款规模进一步萎缩，不良率被动走高，风控随之再收紧。董事长郑祖刚在2025年度暨2026年第一季度业绩说明会上回应称，将加强个人贷款风险管控，对评级、授信准入、贷后管理模型持续调优，并拓宽不良处置渠道。

齐鲁银行正站在新旧交替的关口，张华用五年完成了基础性工程——将资产质量从历史包袱中拉出来，装上了相对干净的“发动机”。留给继任者的是一家经营稳健、成色十足的银行，但摆在胡金良面前的零售转型、收入多元化、ROE止跌，没有一项是短期能啃下的硬骨头。对资本市场而言，接下来的两个看点很直接：一是净利润能否在“以量补价”逐渐失效后守住两位数增速；二是新一届董事会能否带动零售与中间业务真正破局。

全文参考资料：蓝鲸新闻、金融界、公开信息及数据等