AI算力引爆全球光纤短缺危机：价格暴涨70%，交货期延至一年

人工智能的狂热正以一种意想不到的方式传导到供应链上游——用于数据传输的光纤，正在全球范围内陷入前所未有的短缺。AI数据中心对互联架构的超高要求，加上无人机战场消耗的激增，正在重塑光纤这一传统行业的面貌。

据多家行业刊物援引CRU的数据，2025年数据中心光纤需求同比增长约76%，预计到2027年，该领域将占全球光纤总需求的30%。而在2024年，这一比例还不到5%。AI集群的密集互联需求是核心推手：相较于标准服务器，AI数据中心所需的光纤用量高达传统设计的36倍，一台"百万卡"GPU集群就可能消耗数万芯公里的光纤。

供应端的紧箍咒却迟迟无法解开。光纤产业链中最核心的环节——光纤预制棒——制造工艺技术门槛极高，新产能投产周期通常需要18至24个月，这严重制约了光纤的整体供应。产能瓶颈叠加制造商将更多产能分配给利润更高的数据中心用光纤，正在推动价格持续上行。全球光纤均价已从2021年的低点3.70美元/公里上涨约70%，达约6.30美元/公里。

供需缺口在北美市场尤为突出。据RebioGroup估计，今年北美光纤需求预计将增长22%至25%，而供应增长则仅有12%至19%。据DataCenterDynamics报告，大批量买家的交货周期已延长至20周，而小批量买家的交货周期甚至长达一年。

面对严峻的供应形势，大型科技公司已提前下场锁产能。今年1月，Meta与全球最大光缆制造商康宁签署了一份价值高达60亿美元的多年期光纤供应协议，以加速在美国的数据中心布局。本月早些时候，英伟达与康宁宣布合作，向其投资3亿美元，用于在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座光纤制造厂；作为合作的一部分，康宁计划将其美国本土的光连接产能提升10倍，光纤产量增加50%以上。

值得一提的是，光纤短缺并不仅限于AI数据中心。据一位乌克兰军方人士近期透露，光纤电缆还被广泛部署在现代战场上——光纤操控的无人机能够有效规避信号干扰，续航里程可达数十公里。然而目前光纤价格极其昂贵，此前50公里长的光纤电缆仅需300美元，现在却要2500美元。

研究公司Starview预计，2025年至2031年间，光纤电缆市场将以4.1%的复合年增长率增长，2031年市场规模预计达126亿美元。华泰证券指出，行业未来2年内新增有效供给有限，具备光棒生产能力的企业有望迎来盈利增厚机遇。但在此之前，AI建设者和无人机制造商们恐怕仍将面临一场漫长的供应硬仗。