机构：英伟达减配非看空存储，实为应对供应端产能严重不足

6月10日，TrendForce集邦咨询发布调研报告指出，英伟达决议将次世代VeraRubinSuperchip模组搭载的SOCAMM容量砍半，从原计划的单颗192GB降至96GB。但该机构强调，此调整并非下修存储器总需求量，实为应对供应端产能严重不足、被迫作出的妥协之举。

TrendForce调查显示，三星、SK海力士及美光初步规划给予英伟达的LPDRAM供应，仅能满足该品牌约60%的需求，上调空间极其有限。英伟达选择调降单颗容量、扩大模组出货数量，以有限的产能支持更多系统出货，在不减少总出货量的前提下强化市场占有率的"容量换出货"策略。这一策略也直接推高了VeraCPU的总需求量：投顾报告预测，VeraCPU今年的总需求量预估将达到150万至200万颗，2027年更将逼近500万颗。

虽然存储器原厂对2027年均有扩产计划，但新产能存在显著的投产延迟。Counterpoint分析师Min-sungHwang此前指出，三星、SK海力士、美光等厂商的新增产能量预计到2027年下半年才能对市场产生实质性缓解作用。叠加产能大规模向HBM等高利润产品倾斜，LPDDR5X的位元增幅始终追不上买方市场的需求增速。