天津银行万亿规模门前罕见缩表提质增效，营收净利双降不良率反升

日前，国家金融监督管理总局公示的一则行政处罚决定书显示，天津银行北京分行因贷款风险分类不准确、贷后管理不到位被罚款120万元，三名责任人同步被警告或警告并罚款。这已是天津银行体系9月内的第二张罚单。此前济南分行因违反信用信息提供相关管理规定被央行山东省分行罚款98万元。

企业预警通数据显示，天津银行体系年内已收到19条监管处罚，其中机构罚单7张，机构罚款合计772.84万元；12名个人被追责，个人罚款合计33万元，机构与个人罚没金额合计805.84万元。从处罚内容看，违规类型横跨多个业务条线：除上述两张罚单外，成都分行因违反账户管理规定被罚379.84万元，为年内单笔最大罚单；迎新街支行因未按规定对信托销售行为录音录像被罚30万元。个人追责力度同样上升，朱某海被禁止从事银行业工作12年，在城商行系统内属于较严厉的追责。

天津银行2025年全年罚单数量仅2张，合规压力一度回落，但进入2026年合规压力明显骤升，罚单反复指向信贷“三查”、贷后管理和风险分类，与资产质量的下行形成呼应。

罚单密集出现的背景，是该行经营基本面正在经历压力期。2026年上半年，天津银行实现营业收入85亿元，同比下降3.7%；归母净利润18.28亿元，同比下降8.0%。这一业绩表现在上市银行中并不亮眼，同期商业银行净利润同比降幅仅为0.57%。更值得关注的是，天津银行是2023年以来首次出现营收净利双降，此前三年该行一直保持正增长。

拆解利润表可以发现，净利息收入其实是增长的。上半年该行净利息收入63.62亿元，同比增长7.4%；净息差1.49%，同比提升0.02个百分点。息差改善的动力来自负债端成本的压降——付息负债付息率降至1.82%，同比下降39个基点；存款平均付息率1.87%，同比下降37个基点；同业负债付息率1.76%，同比下降43个基点。三项负债成本全线大幅压降，对冲了资产端收益率的下行压力。

但利息净收入的增长被非息收入的下滑所吞噬。上半年非息收入21.38亿元，较上年同期的29.05亿元减少7.67亿元，降幅达26.4%，占总营收的比重从32.9%滑落至25.16%。其中，手续费及佣金净收入7.2亿元，同比下降8.8%，结算及清算手续费锐减36.5%，理财服务费下降27.2%；交易净损益从上年同期的7.11亿元骤降至2.34亿元，降幅高达67.1%；投资收益11.58亿元，同比下降8.6%。非息业务的全线承压，使该行收入结构进一步向净利息收入倾斜，盈利模式更加单一。

营收承压之外，天津银行上半年的资产规模也出现了罕见收缩。截至6月末，该行资产总额9695.06亿元，较上年末减少129亿元，降幅1.3%。一季度末其总资产还曾冲至9880.69亿元，距万亿门槛仅一步之遥，二季度却大幅回落，终结了该行延续多年的扩表之路。天津银行在财报中明确表态，“坚持稳中求进、提质增效，不拼规模拼质量，不拼速度拼效益”。

缩表的核心是信贷投放的主动收缩。上半年客户贷款及垫款余额4744.13亿元，较上年末下降1%。其中个人贷款成为压降主力，半年内减少138.4亿元，降幅17.3%，消费贷、经营贷、住房按揭同步走弱。天津银行解释称，源于“持续调整优化资产结构，适度控制互联网合作贷款业务规模”。对公贷款基本保持稳定，仅较上年末微降0.9%。

这一调整与天津银行过往的零售战略密切相关。2017年至2019年，该行个人贷款余额从343.79亿元飙升至1271.42亿元，三年增幅高达270%，深度绑定美团、蚂蚁集团等互联网流量巨头。但“以流量换规模”的打法导致信贷质量严重依赖外部平台风控，随着消费环境变化，风险开始集中暴露。个人贷款不良率从2018年的0.2%飙升至2025年末的4.64%，2026年上半年进一步升至5.77%，较上年末上升1.13个百分点。个人不良贷款余额占全行不良贷款总额的44.5%。

规模收缩了，风险指标却未随之出清。截至6月末，天津银行不良贷款率1.77%，较上年末上升0.07个百分点，不良贷款余额增至85.8亿元。拨备覆盖率从171.56%降至170.23%，风险缓冲垫变薄。更值得关注的是前瞻性指标——关注类贷款从年初的171.5亿元攀升至196.2亿元，半年增加近25亿元，占比从3.47%升至4.01%。关注类贷款是不良贷款的“蓄水池”，这个池子还在持续进水。逾期贷款余额167.6亿元，较年初增加32.5亿元，增幅24.1%。其中逾期1天至90天的贷款余额激增49.7%至60.9亿元，逾期3年以上的贷款余额飙升67.1%至21.3亿元。

分板块来看，对公端制造业风险集中爆发，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，上升3.63个百分点，制造业不良已占公司客户不良总额的29.8%。租赁和商务服务业贷款余额1633.1亿元，占公司贷款总额的41.9%，行业集中度较高。逾期90天以上贷款与不良贷款余额的比例达到124.4%，高于2025年末的114.1%，意味着有超过24%的逾期90天以上贷款尚未被确认为不良，风险确认存在滞后。

在业绩承压的背景下，天津银行的成本管控取得了一定成效，但职工薪酬却逆势上升。上半年成本收入比降至22.76%，较上年末下降4.90个百分点。然而，职工薪酬费用总额为12.6亿元，较上年同期增加0.3亿元，同比增幅2.1%。其中工资、奖金及津贴为8.29亿元，同比增长0.6%；职工福利4650万元，同比增长57.6%。人员方面，截至6月末天津银行共有6558名正式员工，较上年末的6621人减少63人。关键管理人员薪酬则有所下滑，上半年支付的关键管理人员薪酬315.2万元，同比减少56.9万元。

从更长周期看，天津银行当前面临的局面并非一日形成。2025年末，该行资产总额9824亿元，营收169.55亿元，净利润约38.6亿元，连续三年实现营收利润双增，但收入结构隐忧已现——非利息收入45.07亿元，同比下降18.5%；手续费及佣金净收入11.85亿元，同比下降29.45%，创下近十年最低水平。个贷不良率从2.84%升至4.64%，创近五年新高。经营现金流净额为-484.96亿元，较上年同期大幅减少374.73亿元，大量现金流出投放到了长久期的城投项目中。

对于天津银行而言，规模下降本身并不可怕，主动放缓信贷投放、压降高风险个人贷款的方向也有其合理性。但问题在于，规模降了风险没有跟着降。逾期贷款、关注类贷款的前瞻性指标仍在持续恶化，说明存量风险的释放过程远未结束。营收结构高度依赖净利息收入，非息业务如果不能企稳，营收端的压力只会进一步加大。而逾期贷款和关注类贷款的后续迁徙，将直接决定信用成本和拨备计提的走向。对这家距万亿仅一步之遥的城商行而言，修补内控、稳住资产质量，或许比重新冲刺规模更为紧迫。

全文参考资料：北京商报、新浪财经、公开信息及数据等