中信银行迎“零售老将”回归将出任行长，业绩新高下零售税前利润降超四成

行长空缺近五个月后，十万亿级中信银行终于迎来新掌舵者。5月19日据媒体报道，中信信托董事长吕天贵回归中信银行出任党委副书记，待履行必要程序后将正式出任行长。这位在中信体系深耕22年的“零售老将”，曾掌舵信用卡中心推动规模扩张与数字化转型，此次回归被市场寄予厚望。

“零售老将”回归补齐“一正六副”架构

公开资料显示，吕天贵是中信体系内成长起来的资深干将。他早年在中国银行吉林分行工作近十年，2003年加入中信银行，从信用卡中心财务及法律部副总经理起步，历任信用卡中心总裁、零售银行部总经理、私人银行部总经理等核心职务。2018年升任业务总监，2021年4月正式出任副行长，分管零售、技术、运营等板块，并兼任中信百信银行董事长。在他执掌信用卡业务期间，正值信用卡行业“跑马圈地”时代，他推动了该行信用卡业务的规模扩张与数字化转型。2022年，他曾在署名文章中提出以财富管理为核心的“新零售”战略，强调打造“财富管理—资产管理—综合融资”价值链。

2025年3月，吕天贵因工作调整辞任中信银行副行长，调任中信信托党委书记、董事长。执掌中信信托一年间他交出了一份亮眼答卷：2025年中信信托实现营业总收入63.26亿元，同比增长17.60%；归母净利润30.52亿元，同比增长15.04%。截至年末，信托资产余额达3.79万亿元，同比增长44.56%，重回行业第一。

吕天贵的回归延续了中信集团内部金融板块高管常态化轮换的“双线交棒”路径。2025年初，时任中信信托董事长芦苇调任中信银行行长，吕天贵则接棒中信信托董事长；2025年12月，芦苇调任中国邮政集团副总经理兼邮储银行行长，时隔五个多月吕天贵再度回归中信银行，与芦苇完成了“二次交棒”。待其正式履职后，中信银行将形成“一正六副”的高管架构：行长吕天贵，副行长胡罡、谢志斌、贺劲松、谷凌云、金喜年（兼风险总监）、赵元新，以及业务总监陆金根、董事会秘书张青。

值得一提的是，就在吕天贵回归前夕，中信银行刚完成副行长补位。5月7日，赵元新正式就任副行长，其拥有29年银行业经验，历任南昌、苏州、上海三家分行行长，2025年11月调任总行授信执行部总经理，兼具区域经营与风控管理经验。高管团队的年轻化与专业化，为中信银行下一步战略落地提供了组织保障。

去年净利润创新高、今年一季度营收回暖

与人事调整同步，中信银行2025年年报及2026年一季报展现了这家十万亿股份行的经营韧性。

截至2025年末，中信银行总资产首次突破10万亿元大关，达10.13万亿元，同比增长6.28%，成为继招商银行、兴业银行、浦发银行之后第四家迈入“十万亿俱乐部”的股份行。全年实现营业收入2124.75亿元，同比微降0.55%；但归母净利润达706.18亿元，同比增长2.98%，创下历史新高，且是少数实现净利润连续五年正增长的股份行。

在收入结构上，去年全年实现利息净收入1444.69亿元，同比下降1.51%，主要受净息差收窄影响——净息差1.63%，同比下降0.14个百分点。但非利息净收入表现亮眼，达680.06亿元，同比增长1.55%，其中手续费及佣金净收入327.72亿元，同比增长5.58%，理财业务手续费增长45.17%，代理业务手续费增长24.77%，成为重要增长极。

资产质量方面，截至2025年末不良贷款率1.15%，连续七年下降，较上年末再降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，虽较上年末下降5.82个百分点，仍处于稳健区间。公司贷款（不含贴现）余额3.29万亿元，同比增长13.24%，不良率1.09%，同比下降0.18个百分点，对公业务表现强劲。

在股东回报方面，中信银行2025年拟派发现金分红212.01亿元（含中期），分红比例达31.75%，较上年的30.50%进一步提升，分红绝对值创历史新高。

进入2026年一季度，经营延续回暖态势：实现营业收入546.49亿元，同比增长5.23%，扭转了去年全年的营收下滑趋势；归母净利润200.98亿元，同比增长3.02%。净息差1.61%，环比降幅明显收窄，呈现企稳迹象。非利息净收入183.79亿元，同比增长13.07%，其中公允价值变动收益由去年同期亏损21亿元转为盈利7亿元，贡献显著。资产规模平稳扩张至10.24万亿元，不良贷款率1.15%与上年末持平，拨备覆盖率202.45%，保持在200%以上。

业绩亮眼下的隐忧

亮眼的业绩数据之下，结构性挑战与合规风险同样不容忽视。

零售业务深度承压，税前利润骤降超四成。2025年，中信银行零售银行业务实现营业收入793.67亿元，同比下降7.37%，占全行营收比重降至37.3%；税前利润仅53.03亿元，较上年的92.3亿元大幅下降42.55%，在全行利润中的占比从11.4%萎缩至6.3%。拉长时间看，零售税前利润自2021年的227.04亿元已连续四年下滑，降幅超76%。个人贷款（不含信用卡）余额2.37万亿元，同比仅增0.20%，而个人消费贷不良率升至2.80%，信用卡不良率升至2.62%，同比分别上升0.66和0.12个百分点。信用卡贷款余额4630.91亿元，连续两年缩水，较2023年末下降11.16%。董事长方合英在业绩会上坦言，零售利润下降主要是由零售信贷风险成本增加导致。

合规罚单密集，内控屡现漏洞。2025年9月，中信银行总行因违反金融统计、账户管理、反洗钱等7项违规，被央行警告并罚款1535.7万元，6名时任高管合计被罚38万元。同年，杭州分行因贷款管理不审慎、票据业务管理不到位被罚625万元，创年内单笔罚单之最；成都分行及4家分支机构合计被罚480万元。进入2026年，南京、泰州、盐城等8家分支机构被罚合计660万元。不到一年时间，从总行到分行、从信贷到反洗钱，违规问题多点暴露。

更令人关注的是员工违规引发的“雇员忠诚险”多次出险。此前据最高检官方微信披露，中信银行兰州分行客户经理吕云泽骗取14名客户资金393.74万元，银行代偿后经七年诉讼终获保险赔偿328万元。另经梳理公开司法文书及公开报道，该行此前已多次因员工违规行为触发保险理赔并先后获得大额保险赔偿：唐山分行员工韩某挪用储户存款超3600万元，造成损失1055.6万元，获赔822.5万元；长沙分行阳光支行时任行长蒋慕飚违规为企业民间借贷提供担保，造成直接损失超6000万元，获判保险赔偿1000万元。此外，大连分行员工李某私自办理业务致客户损失1084.6万元，获赔800万元。多起案例显示，中信银行多家分支行陷入“员工违规、银行代偿、保险兜底”的循环，内控管理有效性受到质疑。

资本充足率持续下滑。截至2025年末，该行核心一级资本充足率9.48%，较上年下降；2026年一季度进一步降至9.33%。资本补充压力日益凸显，制约风险抵御能力与业务扩张空间。

从吕天贵这位“零售老将”回归，到赵元新补位副行长，中信银行的高管团队已基本落定。2025年净利润创新高、总资产突破10万亿、一季度营收增速转正，展现了这家股份行的规模韧性与盈利能力。然而零售业务利润下滑、合规罚单密集等隐忧同样是新管理层无法回避的现实考题。对于吕天贵而言，如何利用其在零售与信托领域的复合经验，既要稳住对公基本盘，又要扭转零售困局，同时筑牢合规防线，将决定这家十万亿股份行能否真正实现从“规模扩张”到“质量提升”的跨越。

全文参考资料：时代周报、南方都市报、公开信息数据等