AI新材料需求升温叠加业绩修复，化工ETF华夏（159082）、石化ETF华夏（159731）午后走强

8月27日，石化化工板块午后走强，表现活跃，截至14:00，中证细分化工产业主题指数上涨2.62%，成分股昊华科技、东材科技、桐昆股份涨停，新凤鸣、恒逸石化、新宙邦涨幅靠前；中证石化产业指数上涨2.23%，成分股昊华科技、桐昆股份涨停，新凤鸣、恒逸石化、圣泉集团、华峰化学涨幅靠前。化工ETF华夏(159082)、石化ETF华夏(159731)跟随指数走势。

板块走强背后，多重积极因素形成共振。今日AI高频材料方向成为板块重要催化。市场消息称英伟达下一代Rubin Ultra平台正交背板材料方案可能由“M9树脂+Q布”转向“PTFE+二氧化硅填料”的无布化技术。PTFE具备低介电损耗特性，更适配高频高速传输需求，相关覆铜板、电子树脂及高端氟材料产业链关注度明显提升。昊华科技拥有PTFE等高端氟材料产品，东材科技则布局高速电子树脂，AI算力升级对高性能化工新材料的需求预期进一步升温。

行业盈利修复持续得到验证。桐昆股份上半年归母净利润42.22亿元，同比增长285.03%，公司表示去库存和产能自律成效逐步显现，PTA、涤纶长丝加工价差同比修复；昊华科技上半年归母净利润同比增长39.78%，制冷剂及氟材料价格获得供需支撑；东材科技上半年归母净利润同比增长63.78%，高速电子树脂等高附加值产品受AI算力升级等需求带动，电子材料业务盈利表现改善。从AI电子材料到氟化工、聚酯化纤，多条细分产业链景气改善形成共振。

石化ETF华夏(159731)及其联接基金(017855/017856)紧密跟踪中证石化产业指数，从申万一级行业分布来看，基础化工行业占比为60.07%，石油石化行业占比为32.86%。化工ETF华夏(159082)紧密跟踪中证细分化工产业主题指数，从申万一级行业来看，基础化工占比76.31%，石油石化占比11.93%。随着AI新材料需求扩容、供给结构优化及企业盈利逐步改善，化工、石化板块景气修复逻辑有望进一步强化。