科创板史上最大并购落地！中芯国际406亿元全资控股中芯北方获证监会批准

近日，中芯国际（688981.SH）重大资产重组迎来决定性进展。5月21日晚间，公司发布公告称，已收到中国证券监督管理委员会出具的批复，同意公司向国家集成电路产业投资基金股份有限公司等5家机构发行股份，购买中芯北方集成电路制造（北京）有限公司49%股权的注册申请。批复自下发之日起12个月内有效。

根据中芯国际同日披露的《发行股份购买资产暨关联交易报告书》，本次交易价格约为406.01亿元，中芯国际拟向5名交易对方——国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）、北京亦庄国际投资发展有限公司、中关村发展集团股份有限公司及北京工业发展投资管理有限公司——发行股份，购买其合计持有的中芯北方49%股权。本次发行价格为74.20元/股，发行数量约5.47亿股，占发行后上市公司总股本的6.40%。交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将从51%提升至100%，实现全资控股。

这是科创板设立至今交易规模最大的发行股份购买资产交易，同时也是科创板首单多地上市红筹公司发行股份购买资产的成功案例。从审核进度来看，该交易于2026年2月获得上交所受理，5月11日通过上交所并购重组委审议会议，距离此次获证监会批准仅时隔9天，全程用时不足4个月，审批效率备受市场关注。

公开资料显示，中芯北方成立于2013年7月，是国内领先的集成电路晶圆代工企业，主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务，核心业务覆盖65纳米至28纳米成熟制程代工，拥有两条12英寸晶圆生产线，总月产能达7.5万片，是中芯国际体系内盈利能力最强的单体工厂之一。财务数据显示，中芯北方2023年、2024年营业收入分别为115.76亿元和129.79亿元，2024年实现扣非后归母净利润16.30亿元，产能利用率于2025年1至8月达到100.76%，处于行业较高水平。

中芯国际方面表示，公司与中芯北方在工艺技术、客户网络、供应链及产能布局等方面具备高度协同效应，本次交易有利于进一步提高公司资产质量、增强业务协同性，促进上市公司长远发展。交易前后公司主营业务范围不会发生变化。

当前，AI算力、汽车电子等新兴领域对芯片需求持续旺盛，成熟制程产能紧缺局面仍在延续。中芯国际完成对中芯北方的全资控股后，有望实现资源配置的进一步优化，在国产晶圆代工领域的规模效应和龙头地位将得到进一步强化。