AI与机器人盘前速递丨秋天行情将是AI牛市的扩散，拥抱一个新逻辑、两大主线

【市场复盘】

上周五(8月7日)，机器人ETF华夏(562500)与科创人工智能ETF华夏(589010)呈现强势上攻走势，场内资金交投火爆，成分股多点开花，展现出强劲的向上拉升动能。

机器人ETF华夏(562500)放量上扬，上周五收盘价格报1.021元，上涨1.19%。持仓层面，持仓股呈现多点开花态势，产业链核心标的协同反弹，板块赚钱效应显著。流动性方面，成交额达7.42亿元，换手率为3.96%，成交总量达733.31万手，量能释放充分，换手率与筹码交换效率极高。份额方面，近半年份额增长+6.80%，规模稳步扩大。策略上，具身智能与机器人赛道发展前景广阔，建议关注后续成长潜力，理性进行配置。

科创人工智能ETF华夏(589010)震荡走强，收盘价格报1.508元，上涨1.69%。持仓层面，科技板块成分股多头并进，AI产业链标的集体走高。流动性方面，成交额达1.32亿元，换手率高达9.67%，总成交量达88.47万手，买盘极其活跃，场内资金参与度优异。份额方面，近半年份额增长+6.72%，受到资金持续青睐。策略上，在人工智能产业趋势明确的背景下，投资者可把握中长期向好趋势，逢调整分批布局。

【热点要闻】

1.SpaceX(SPCX.O)近日宣布将与特斯拉(TSLA.O)合作，初期投资168亿美元，在美国得州与建Terafab芯片设施。从Terafab细长的厂房设计和马斯克的回复可以看出，Terafab很可能会采用FEL技术。FEL具备高功率、高相干、波长可调和，以及更高能效等优势，理论上可以将光刻光源从13.5nm、推向6nm甚至更短波长。不过，庞大的加速器系统、成本及量产稳定性仍是产业化最大挑战。

2.据央视财经，随着中国电影市场持续升温，行业发展逻辑也在持续迭代升级。近期，A股影视传媒板块关注度持续提升。多家机构发布观点，伴随视频大模型迭代成熟，AI已经不再局限概念探索，逐步落地到动画电影、微短剧、后期渲染、数字人等真实业务场景，部分企业已经实现AI业务收入兑现。

3.美国开放人工智能研究中心(OpenAI)发布声明称，最新内部评估结果显示，即将推出的人工智能模型“阿斯特拉”在“网络安全活动”方面可能达到有严重风险的级别，决定采取包括暂停涉及该模型的部分活动等安全保障措施，明确选择了将‌安全管控置于商业化速度之前‌。AI安全或将迎来新的催化，行业有望进入能力迭代和安全治理并行的成熟周期。

【机构观点】

海通国际首席经济学家张忆东发文称，秋天行情将是AI牛市的扩散，拥抱以应用为主导的AI新逻辑，沿着两条新主线展开结构性行情：一是TMT行情聚焦“分化”，一方面瞄准真正具备核心竞争力的AI硬件龙头，另一方面AI产业逻辑从侧重AI基础设施转向侧重AI应用；二是沿着“AI+”主线向非AI科技行业的硬核资产扩散，如机械设备等。

【热门ETF】

机器人ETF华夏(562500)是同指数规模最大、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的机器人主题ETF；新纳入机器人核心零部件龙头，人形机器人含量超70%，日均成交额超10亿元；近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数，助力投资者一键布局中国机器人产业。

科创人工智能ETF华夏(589010)是机器人的大脑，超60%半导体含量，20%涨跌幅+中小盘弹性，捕捉AI产业“奇点时刻”。