永诚财险因四项违规被罚147万：上半年净利增20.65%，合规失序与承保结构隐忧并存

近日，上海金融监管局披露的行政处罚信息显示，永诚财产保险股份有限公司（下称永诚财险）因异地经营保险业务、未按照规定使用经批准或者备案的保险条款和保险费率、保险业务内部控制不严、意健险核保权限管理不严四项违规行为，被警告并罚款147万元。时任永诚财险总裁助理、副总裁韩亮对其中两项违规负责，被警告并罚款10万元。这是永诚财险2026年以来首笔来自总公司层面的行政处罚，147万元也创下其年内单笔罚没金额新高，同时是公司历史上金额最高的一张罚单。

永诚财险对此次处罚回应称，相关问题主要发生在2020年至2023年期间，公司高度重视，采取针对性措施，相关问题已全部整改完毕，并持续完善合规经营，切实提高内控管理水平。“本次处罚未对公司造成重大影响。”公司表示后续将严格执行监管规定，确保各项经营活动全面符合国家法律法规及监管要求。

147万元罚单是年内密集处罚的延续。据不完全统计，截至9月16日永诚财险及旗下机构、相关责任人年内累计被罚7个批次，罚款总额约419万元。值得注意的是，上半年多张罚单集中于财务数据不真实、费用列支不合规，而9月这张罚单则指向承保管理与业务合规问题，违规类型从财务端延伸至业务端。业内人士指出，“机构+高管”双罚案例对中小险企治理结构的核心警示，是合规责任正在从公司层面向个人层面穿透。这种双罚机制向中小险企传递的信号非常清晰：合规不是公司交罚款就能了结的成本，高管个人的职业资格和任职履历将被直接绑定在违规记录上。

永诚财险的合规问题并非孤立现象。从行业整体来看，2026年前8个月保险机构一共领了899张罚单，比去年同期多了10%以上，罚没金额合计接近1.95亿元。财险公司收到486张，寿险公司收到408张。单笔超过100万元的罚单有16张，合计罚没超过3000万元。有1450多名从业人员被追责，54人被禁业，11人被终身禁入保险行业。“双罚制”的落实力度明显加大，监管正在打破“机构背锅、个人平安”的旧局面。

与密集罚单形成对照的是，永诚财险交出的堪称亮眼的成绩单。

年报显示2025年公司实现营业收入60.88亿元，同比微降0.2%，但若剔除主动停办融资性保证险业务的扰动，营业收入同比实际增长8.03%。合并利润总额达到2.2亿元，创下十年新高；归属于挂牌公司股东的净利润1.75亿元，同比大增137.39%，成功从2024年亏损4.69亿元的泥潭中挣脱。承保端综合成本率从2024年的115.19%大幅优化至99.97%，实现承保盈利。

2026年上半年，这一态势得以延续。公司实现原保费收入46.70亿元，同比增长5.83%；营业收入38.85亿元，同比增长2.30%；归母净利润1.56亿元，同比增长20.65%。综合成本率进一步降至97.61%。

但拆解承保端的盈利结构，短板也十分突出。2025年，企业财产保险是唯一实现承保盈利的险种，保费收入17.70亿元，承保利润1.87亿元，综合成本率仅56.99%。同期车险保费收入25.42亿元，承保亏损3626.64万元；健康险保费收入13.83亿元，承保亏损9325.49万元。2026年上半年，意健险保险服务收入7.41亿元，同比增长8.33%，但亏损扩大至1.14亿元，上年同期亏损为8997.26万元。财产险分部利润约1.1亿元，机动车辆保险利润3898.76万元，意健险成为当期最主要的承保亏损来源。

前述业内人士认为，意健险核保权限管理不严被列为违规事项，与意健险承保亏损之间存在直接的因果链条。核保权限管理松散，意味着分支机构和一线人员在承保端拥有过大的自主决策空间，高风险标的可以绕过总部风控直接进入承保池，赔付率失控是必然结果。

投资端同样是短板。2026年第二季度偿付能力报告显示，公司投资收益率为0.79%，综合投资收益率为0.92%，近三年平均投资收益率仅1.11%。2025年全年投资收益率为0.84%，综合投资收益率仅0.09%。据媒体统计，2026年上半年80家财险公司平均综合投资收益率为1.72%，永诚财险的投资回报明显低于行业均值。资产规模的增长并未带动收益能力的同步提升。

偿付能力方面，截至2026年二季度末，公司核心偿付能力充足率为126.08%，较上季度下降3.58个百分点；综合偿付能力充足率为165.43%，较上季度提升2.23个百分点。两项指标均低于财险行业平均水平。一季度末公司本年度累计净现金流为-1.05亿元，而2025年末尚为+4063万元，短期现金流由正转负，现金及流动性管理工具占比从8.08%降至3.59%。

消费者投诉是永诚财险面临的另一重压力。

据黑猫投诉平台数据，2026年第二季度针对永诚财险的投诉数量明显上升，投诉内容高度集中于个人贷款保证保险业务，核心诉求包括贷款场景强制捆绑销售保险、消费者不知情下自动扣费、未获授权擅自代偿并报送征信记录等。有消费者反映，在马上消费金融旗下安逸花App办理借款时被强制绑定永诚保险的信用保证保险，不勾选就无法进入放款环节，后续查询征信报告时才发现代偿记录，而向平台和保险公司索要投保合同与代偿凭证时遭遇“踢皮球”。永诚保险客服对此回应称，公司与网贷平台有合作，该保险属于网贷代偿保障保险，客户贷款逾期后会触发保险协议，目前共有5家合作网贷平台。

从股权结构来看，永诚财险目前共有12家股东，中国华能集团通过控股子公司华能资本服务有限公司持股20%，通过北方联合电力有限责任公司持股7.92%，合计控制约27.92%的股份，为公司实际控制人。公司业务收入高度依赖股东资源，2025年前五大客户均为股东方，对应关联销售收入占比达35.52%，其中仅华能集团及下属公司就贡献了27.20%。2026年上半年，电力能源客户保费收入占总保费收入的52.32%。

在国资委要求央企回归主业、压降非主业金融股权的背景下，多家“电力系”股东正在谋求退出。中国华电集团产融控股有限公司所持7.6%股权曾于2022年12月首次挂牌，底价2.56亿元，2024年4月再次挂牌，至今未成交；中国大唐集团资本控股有限公司所持7.6%股权于2025年8月挂牌，拟清仓退出；国家电投集团资本控股有限公司所持6.57%股权自2023年9月首次挂牌以来已历经至少三轮挂牌；南方电网产融控股集团有限公司所持3.28%股权曾于2023年7月首次挂牌。四家电力央企合计拟转让比例超过25%，但接盘方始终未落地。

永诚财险成立于2004年，由中国华能集团作为主发起人，联合国内多家电力央企共同设立，注册资本21.78亿元，是国内首家登陆新三板的保险公司。目前公司已形成以电力能源业务为核心、车险为保费基本盘的发展格局。2025年公司参与承保的装机容量占全国装机容量的40%以上，在国内发电侧保险市场份额领先。

2026年5月，永诚财险完成第五届董事会换届，魏仲乾连任董事长。这位拥有深厚财务背景的掌舵者，曾在华能体系内深耕多年，历任华能国际电力财务部主管、华能新能源财务部副总会计师、中国华能集团香港有限公司总会计师等职务。公司在2026年经营规划中表示，将“加强风险管理能力，持续完善全面风险管理框架，着力控制保险风险，同时提高资源配置效率、加强资本管理，提升经营效益”。

从2024年亏损4.69亿元到2025年利润创十年新高，永诚财险展现了较强的风险出清能力和经营韧性。但密集的罚单指向内控体系的系统性短板，意健险的持续亏损暴露出承保结构的失衡，股东的退出意愿和投诉的集中爆发则构成了更深层的挑战。对这家已逾22年的“电力系”老牌险企而言，利润的修复只是第一步，治理体系的重塑才是更长期的命题。

全文参考资料：澎湃新闻、公开数据及信息等