英伟达战略投资20亿美元后，Coherent启动磷化铟工厂扩建

当地时间6月16日，英伟达战略投资的光通信巨头Coherent在美国得克萨斯州Sherman举行工厂扩建奠基仪式，聚焦6英寸磷化铟（InP）晶圆与光互连产能，旨在支撑AI数据中心机架间以光速传输数据。英伟达CEO黄仁勋与CoherentCEO吉姆·安德森共同出席奠基仪式。

此次扩建基于Coherent于2025年8月投产的晶圆厂，该工厂是全球首个实现量产的6英寸磷化铟晶圆厂。扩建完成后，生产面积将扩大一倍，晶圆产能提升至原有四倍，新增超1000个就业岗位，其中包含550余个高端制造、工程及技术类直接岗位。

2026年3月，英伟达向Coherent投资20亿美元，并签署了包含数十亿美元采购承诺的长期产能合作协议。这是英伟达为发动AI“换光”革命而进行的系列战略投资之一——同一天，英伟达还向Lumentum注资20亿美元，总计40亿美元投向光学技术领域。黄仁勋在奠基仪式上称，AI是“终极通用技术”。

磷化铟是一种化合物半导体材料，具有将电信号与光信号相互转换的特性，是光通信领域的关键材料，也是光芯片的核心衬底。从4英寸向6英寸晶圆的升级带来了显著的效率提升——单晶圆器件产量增长超四倍，芯片成本有效降低。牛津仪器已向Coherent提供了全自动化、高通量的6英寸InP加工设备，支持从800G向1.6T产品的过渡。

磷化铟目前80%以上的需求来自AI数据中心。据LightCounting数据，磷化铟为光芯片市场中最大的细分领域，2025年占总市场的58%。

供需严重错配是当前行业的核心矛盾。据Omdia、Yole数据，2025年全球磷化铟衬底总需求约200至210万片，有效产能仅60至70万片，供需缺口超70%；2026年需求预计飙升至260至300万片，有效产能仅提升至75万片左右，缺口仍在70%以上。磷化铟单晶生长设备与制备技术门槛极高，叠加设备交付慢、良率爬坡难及长达两年的客户认证期，构筑了极强的行业护城河。