（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻3月12日讯（记者石雨）当一架无人机从头顶悄然掠过，我们或许会赞叹科技的进步，却鲜少思考一个冷静的假设：当意外发生时，风险由谁承担，损失又由谁保障？

在消费级市场，这个问题的答案已相对清晰——大疆商城里的三者险，59元就能保一个月。但在更广阔的行业场景中，答案远未明朗：物流配送的样本损坏怎么办？eVTOL试飞失败谁来兜底？险企为什么“不敢保”，还是“不会保”？

2026年2月，国家发展改革委、金融监管总局、中国民航局联合发文，为低空保险划出清晰时间线：2027年强制投保制度建立，2030年政策框架形成。政策已定，时间表已排，事实上，蓝鲸新闻记者进行机构调研后发现，一场关于低空保险的“深水区”突围战悄然打响。

消费级基础成熟，行业定制尚处点状突破

大疆官方商城中，无人机第三者责任险作为一项可独立购买的增值服务摆在“货架”。该保险由众安保险承保，主要覆盖飞行过程中因意外造成的第三方财产损失、人身伤害、公共设施损坏以及相关法律诉讼费用等。购买条件方面，要求设备激活时间不超过五年，且最大起飞重量不超过50公斤等等。

根据机型不同，该保险适用于消费级航拍无人机和行业应用无人机两大类。对于消费航拍无人机，用户可根据需求选择20万元至100万元不等的四档保额，保障期限涵盖1个月、3个月、6个月和一年，并可自行选择是否设置免赔额。以20万元保额为例，若选择有免赔额方案，1个月期保费为59元，一年期保费为169元。

近年来，随着无人机消费市场日趋成熟，用户的保险保障意识持续增强，购机即配险已成为无人机应用中最常见的场景之一。有销售商向记者介绍，目前多数客户会随机购买“随心换”服务，三者险通常一并附赠。

三者责任险、损失险也是目前险企布局的核心产品。据记者统计，目前约45家财产保险公司备案针对“无人机”“无人驾驶航空器”“低空飞行器”保障的超百款保险产品，保障责任主要聚焦于无人机机身损失保险、第三者责任险等。

“经过近十年发展，像三者险、机损险这类基础险种已经比较成熟，各家保险公司的产品在保障责任和费率上都难以拉开明显差距，”一位财险公司相关负责人对记者分析道。

但消费级机身的三者等保障，仅仅是低空保险版图中的一块。

据中国民航局预测，2035年我国低空经济市场规模有望突破3.5万亿元。在这片数万亿级的蓝海之下，新型低空航空器技术创新和产业升级深入推进，农林作业、巡查巡检、城市治理、应急救援、物流配送等场景下的无人机应用场景有序拓展，配套保险保障的市场空间，也在同步打开。

“当前，我国低空经济已从概念探索迈入实质建设阶段，形成‘政策引导、场景驱动、区域协同’的发展新格局”，人保财险相关负责人向记者介绍，“与此同时，低空经济产业链条长、应用场景广，且研发投入大、商业模式新、风险类型复杂，催生了多元化、定制化的保险需求。”

目前，已有部分头部险企试水，尝试从产品、承保模式、服务方案等维度进行创新与定制，进一步丰富低空经济保险市场供给。

纵向探索产业链上下游，成为险企拓展保障边界的重要方向。如2025年，人保财险落地“低空航空器机载检测设备损失补偿保险”，覆盖低空检测场景的核心风险——当检测设备因自然灾害、送检航空器缺陷、通讯链路异常或空中碰撞导致坠机、飞丢而损毁时，企业可获得相应补偿。

横向深耕细分应用场景，则是险企当前创新的主阵地。如针对无人机配送医用物资这一场景，平安产险与智航飞购合作定制专属保障方案，覆盖运输过程中的样本安全、第三方责任等风险，实现保险产品与具体业务场景的嵌入。

承保模式层面同样迎来突破。如2025年9月，重庆落地全国首个低空经济共保体，涵盖19家保险公司，并发布首批专属产品“渝低空保”。这种“多家联保、风险共担”的模式，为高风险、高价值的低空经济项目提供了更充足的风险保障能力。

不过，这些创新尝试目前仍属“点状突破”。

风险看不透、数据算不明：低空保险的“深水区”突围

近日，国家发展改革委、金融监管总局、中国民航局联合发布《关于推动低空保险高质量发展的实施意见》，从政策体系、制度建设、产品服务、基础能力等4个方面，提出9条具体举措，同时为低空保险的发展划定了清晰的时间线：

到2027年，无人驾驶航空器责任保险强制投保制度初步建立，低空保险产品不断丰富，更好满足各类应用场景保障需求；到2030年，低空保险政策框架基本形成，对低空经济安全健康发展的保障作用持续增强。

前行的时间表已定，那么当前，低空保险市场究竟走到了哪一步？

从市场整体发展阶段来看，众安保险数字生活事业部副总经理严鹏的判断是，我国低空保险市场处于政策启动、市场萌芽阶段，即将进入起步加速期。

从产品结构来说，严鹏进一步分析，“产品供给主要以无人机机身损失保险、第三者责任险及飞手险等涉及飞行器、操作人员的产品为主，涉及物流、eVtol等新兴场景的产品较少，在产业研发、运营、数据等环节的保障更是明显缺失。在服务体系方面，普遍存在数据孤岛现象，险企与空管、厂商数据不通，导致大部分公司理赔流程长、定损难、责任认定标准不统一。”

“标准化保险的条款不够细，覆盖不了我们这种多变的表演场景，但定制化方案对我们小公司来说又太贵了。”一家无人机表演运营商告诉记者。受成本所限，该公司目前仅投保了表现时通常强制配置的三者险，而机身损失险则未购买，设备故障主要依赖厂商售后解决。

这背后，也有险企面临的切实难题。

一方面，是风险复杂且相互交织，平安产险相关负责人向记者表述道，“低空经济实际应用场景丰富，无人机技术迭代速度也更快。同时，低空经济涉及的风险受飞行器主体、具体应用场景、实际操控员/运营人行为等多重因素的影响。这意味着低空经济的风险状况更加复杂和多变。”

人保财险相关负责人从技术、运营、合规三个维度进一步拆解，“技术上，多学科交叉融合、迭代快，研发与转化风险突出；运营上，受气象、地形、空管条件约束强，沿海等地区还面临强对流、复杂风场等特殊风险；同时，行业监管体系仍在完善，合规与运营不确定性并存，一旦发生飞行安全事故，易引发第三方人身财产损失，风险外溢性较强，亟需保险业突破传统边界，构建多层次、广覆盖的专属保障体系。”

二是数据基础薄弱，定价模型“失效”。严鹏坦言，作为新兴产业，保险公司缺乏历史损失率数据，原有的定价模型及风控手段难以匹配低空产业的实际保险需求，导致保险公司“不敢保、不会保、不愿保”，低空经济主体面临保障缺失、保费畸高等问题。

针对现实困难，《实施意见》围绕数据基础建设与专业能力建设两方面，提出提升险企可持续经营能力的要求。

国家信息中心经济预测部政策仿真实验室副主任、研究员张晓兰解读提出，一方面，推进数据基础建设，明确要加快建设低空保险信息平台，推动构建低空风险信息共享数据库。运用大数据、人工智能技术实现精准风险定价与监测预警，解决“定价难、风控弱”问题。另一方面，强化专业能力建设，引导保险机构会同低空航空器制造、运营企业加强对新型风险的研究，提升可保风险识别、评估能力的专业性。数据与专业能力的双重提升，既能保障保险机构稳健经营，又能推动保险服务从“事后赔付”向“事前防控、事中干预”转型，提升风险管控质效。

政策驱动转向市场驱动，低空保险驶入“高速成长期”

尽管现实困境重重，但在多位业内人士眼中，低空保险市场仍是确定性极强的蓝海，也是头部财险公司争相布局的新赛道。

从目前的险企成绩来说，人保财险构建起“研发、制造、运营、基建”四大类产品矩阵，推出相关研发损失险、知识产权保险、科研试飞险等产品；众安保险透露，至2025年其承保无人机超过100万台，提供风险保额超过2000亿元，服务涵盖农业、物流、公共安全、消防、影视等十余个行业；平安产险覆盖从大型通航机队到无人机的全场景保障方案，目前累计承保超15万架无人机，风险保障超过900亿元。

“未来3-5年，低空保险将进入高速成长期，低空保险产业将从 ‘政策驱动’ 转向 ‘市场驱动’，低空配套保险产品也会从‘可选项’ 变为 ‘刚需’，预计未来10年低空保险市场规模有望从十亿级迈向百亿级”，严鹏向记者预测到。

从具体的突破方向来说，严鹏提出，一是强制保险制度全面落地，保险渗透率将大幅提升，保费规模快速扩容。二是行业建立低空保险信息平台，逐步打通与厂家、空管、气象等多维度数据，由传统经验定价转向数据驱动的精准定价及风控。三是产品覆盖全产业链，覆盖研发、制造、测试、运营、基建、数据安全、网络安全全等链条，进一步促进低空产业高质量发展。四是重构保险服务模式，保险从事后被动赔付转变为事前、事中主动风险管控，为各类低空经济活动参与主体提供专业化风险减量服务。

头部险企也各自锚定发展方向，人保财险向记者介绍，下一步将持续创新产品体系，聚焦新场景、新装备、新业态，完善全产业链产品矩阵，提升定制化、精准化水平；深化“保险+服务”模式，强化跨部门协同，做精事前预警、事中风控、事后赔付全流程服务，提升风险减量能力；升级政企社协同机制，扩大保障覆盖面与影响力，助力重点城市打造低空经济发展样板，为全国提供可复制的人保方案。

平安产险则提出持续探索“保险+服务+科技”模式，构建多层次、广覆盖、差异化的低空经济保险和服务体系，护航低空经济高质量发展；同时，积极参与低空经济保障生态建设，联合行业协会、高校科研机构和上下游企业，共同探索低空经济风险保障解决方案，推动更多保险创新项目试点落地。

不过，这片蓝海并非所有人都能即刻扬帆。在头部险企加速布局的同时，更多中小财险公司仍站在岸边，观望水有多深。

“车险市场内卷严重，大家都在找出路，低空保险确实是确定性的增量市场。”一家中型财险公司相关负责人向记者表示。但他同时坦言，公司目前虽已推出无人机三者险、机损险及综合险等基础产品，却尚未涉足针对特定区域或厂商的定制化开发，“要考虑成本，还在观望。”

蓝海虽大，入场门槛不低——数据基础薄弱、定制成本高昂，于更多中小险企而言，如何找到自己的生态位，仍是需要时间回答的命题。