江苏政策延伸至基础材料，投资天弘半导体材料设备基金迎国产化共振机会

8月12日，半导体材料设备指数上涨2.42%，成分股中，至纯科技上涨9.99%、联动科技上涨8.17%、天岳先进上涨8.11%(数据来源：同花顺)。此前，江苏省政府召开集成电路产业高质量发展专题推进会，明确加大对基础材料、核心器件、前沿工艺、先进架构研发的支持力度，并构建协同创新生态体系。这是地方政策口径首次将上游基础材料和核心器件与整机、设计纳入同一支持框架，国产替代从可选项变为保障产线投产的必选项。

从周期影子到政策坐标

过去，市场将半导体材料设备视为全球半导体周期的影子资产，行业跟随存储、逻辑芯片的资本开支波动，国产替代缺乏清晰政策催化，关注点集中在单一公司订单或个别产品突破。现在，地方政策将上游供给端纳入支持框架，叠加存储扩产与设备国产化率提升，板块逻辑从单纯周期成长转向政策与产业共振的确定性增长。

政策强调分层分类培育领军企业、细分赛道标杆企业，牵引带动产业能级整体跃升。当地方政府的支持方向从整机、设计延伸到基础材料和核心器件，设备与材料的采购结构有望随之改变——国产设备材料在产线建设中的采购比例提升，成为更明确的产业方向。

指数映射：承接上游供给端的采购结构变化

中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。这条指数对应的正是政策支持的核心环节——基础材料和核心器件的研发突破，最终要落到设备与材料企业的采购和订单上。相比覆盖芯片设计的宽口径半导体指数，这条指数的成分收入直接来自晶圆厂和封测厂的采购行为，与国产化率和扩产节奏的相关性更为直接。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金(A类：021532，C类：021533)是跟踪半导体材料、设备及上游供给端采购结构的指数工具。截至7月31日银河证券公布数据，该基金近1年收益率同类型排名3/142 (同类定义：1.4.7 标准主题指数股票型基金(A类))。据2026年第二季度报告，产品规模约41.89亿元。基金运作费率(管理费0.40%+托管费0.10%)0.50%。

如需进一步了解产品资料、费率结构和风险收益特征，可在支付宝、天天基金、京东金融等销售平台搜索"天弘中证半导体材料设备主题指数基金"，A类021532、C类021533均可查看完整信息。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金销售费率方面：A类份额：申购费：申购金额小于500万，费率为1%，申购金额大于或等于500万，1000元/笔；赎回费：持有少于7天，费率1.5%，持有大于或等于7天且少于1个月，费率0.3%，持有大于或等于1个月，费率0.05%；A类无销售服务费。C类份额：无申购费；赎回费：持有少于7天，费率1.5%，持有大于或等于7天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/年。以上费率为法律文件标准费率，销售机构可在符合法规要求基础上实施优惠，具体费率以销售机构为准。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。文中提及的相关个股仅用于说明指数成分和产业链特征，不构成个股推荐。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A类：2025年+51.55%(+50.81%)；C类：2025年+51.23%(+50.81%)。(数据来源：产品定期报告)