广州银行股权遭交行、中海油“清仓甩卖”，转让难背后该行业绩压力持续凸显

前不久，深圳联合产权交易所官网公布了两则有关广州银行股份有限公司（下称广州银行）股权交易的挂牌公告，出让方分别为交通银行股份有限公司（下称交通银行）、中海油销售深圳有限公司（下称中海油深圳）。

交通银行和中海油深圳持股比例较小，上述股权转让不涉及管理层参与受让、实际控制权、债权债务处置等事宜。

具体来看，交通银行此次将持有的广州银行66.75万股全部挂牌，挂牌金额为147.81万元，折合每股2.21元。若以广州银行2024年归母每股净资产4.48元来算，每股起拍价相当于打了4.9折。

中海油深圳同样“清仓式”出让广州银行55.18万股股权，转让底价为291.32万元，折算每股5.28元，相当于去年归母每股净资产的1.18倍。

事实上，去年以来广州银行股权频频被公开拍卖或挂牌转让，但或是受限于该行经营持续承压的现实困境，多笔股权历经数次降价才得以成功拍卖，另有多数仍面临流拍或无人接手的窘境。

通过深圳联合产权交易所网站查询发现，从广州银行股权最近一个产权挂牌转让成交案例来看，该笔交易在经历多轮降价调整后，才最终找到承接方并完成交易。为推动该笔股权处置，广东省电信实业集团自2024年9月起先后四次挂牌该笔股权，具体来看，首次挂牌价格为169.90万元，直至12月5日第四次挂牌时，价格降至118.93万元，折合每股约1.80元，该笔股权才最终以底价成交。

就在上个月中旬，据阿里资产交易平台信息显示，佛山市华银集团持有的7笔合计2673.05万股广州银行股权拍卖全部流拍，单笔规模在200万股-673.05万股，起始价合计4811.49万元，折合每股1.80元。需要注意的是，上述七笔股权在2月、3月、7月和8月已经因无人出价而流拍过。

该行近期还有股权面临公开拍卖。京东司法拍卖平台显示，佛山市禅城区南庄镇经济实业总公司持有的广州银行27.73万股，于10月9日被公开司法拍卖，起拍价为63.67万元，这也是该笔股权第二次上架拍卖。

广州银行是广东省体量最大的城商行，截至2024年末资产规模为8548.05亿元。广州银行的股权结构较为分散，截至2024年末，该行总股份数117.76亿股，股东总数11476户，其中法人股股东508户，个人股股东10968户。而市场对广州银行股权的谨慎态度，或许与其持续凸显的经营压力密不可分。

截至2025年上半年，广州银行实现营业收入67.02亿元，较2024年上半年的74.60亿元下降10.16%。从长远看，该行2021年-2024年营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元、160.03亿元、137.85亿元，其中2023年和2024年营业收入降幅分别为6.71%、13.86%；上述四年内归母净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元、10.12亿元，同比降幅分别为7.93%、18.59%、9.64%、66.47%。

细看2024年，广州银行的利息净收入为96.67亿元，较2023年降幅达18.03%。其中影响利息净收入的息差为1.35%，较2023年末下降0.4个百分点。国家金融监督管理总局披露的数据显示，2024年末，我国商业银行的整体净息差水平为1.52%。谈及利息净收入，广州银行表示受贷款市场报价利率持续下行、广东地区市场竞争加剧、贷款结构调整等影响，该行贷款收益率下行幅度超过存款付息率压降幅度，净息差收窄。

手续费及佣金收入是非息收入中的重要部分，广州银行去年在这部分实现10.04亿元，较2023年末下降18.52%。下降原因主要是受经济弱复苏影响，信用卡手续费收入回落；投资收益为25.58亿元，同比下降8.68%。

无论是营业收入还是利息净收入、手续费及佣金净收入的下降，反映出广州银行信贷规模萎缩，尤其是零售业务方面。

报告期内，广州银行发放贷款和垫款总规模为4621.14亿元，较2023年末下降29.45亿元。其中，零售贷款为1571.20亿元，较2023年末下降了275.18亿元，同比下降14.90%。零售贷款中，广州银行的信用卡贷款规模为704.42亿元，同比下降18.11%。

信用卡业务曾经被广州银行视为零售业务转型的核心业务之一，2022年是广州银行信用卡贷款规模巅峰，当时信用卡贷款规模达1015.08亿元，2024年则比2022年相比下降了310.68亿元。

广州银行未在2024年年报中细分披露零售和公司贷款的不良情况，不过从其曾经冲刺IPO提交的招股书里可以看到，2021年-2023年，其信用卡不良贷款率从1.79%上涨至4.88%。今年6月，广州银行公开转让4笔合计37.87亿元的信用卡不良贷款，或是在加快降低信用卡不良资产的处置，化解风险改善不良率。

除了业绩因素，有业内人士对经济参考报表示，广东银行部分股东急于离场，或与该行IPO排队多年后于今年年初按下了“终止键”有关。从“计划2010年上半年引入战略投资者，力争在3年内完成上市”到今年1月17日撤回发行上市申请，广州银行长达16年的IPO梦碎。

广州银行IPO，曾计划募资94.79亿元，扣除发行费用后，全部用于补充核心一级资本，以提高资本充足水平，增强综合竞争力。随着IPO募资失败，广州银行资本承压。该行8月底披露的数据显示，截至2025年6月末，其核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率较一季度末进一步下滑，分别降至7.90%、8.72%、12.04%。

2025年年初，广东金融监管局核准了李大龙担任广州银行董事长的资格。李大龙有着丰富的国有大行从业经验，媒体此前报道其履新之初曾陆续拜访广州工控集团、广州轻工集团等重要客户，并在项目贷款、供应链融资等领域强化金融支持。

谈及下一步发展路径，有知名经济学者提出建议，广州银行应优化业务结构，加大高盈利能力、低风险业务的投入，减少或退出低盈利能力、高风险业务。通过精细化管理等方式，降低运营成本，提升盈利能力。加大不良贷款处置力度：通过催收、转让、核销等方式，降低不良率，改善资产质量。完善风控和内控：风控方面减少信贷违约风险，内控方面提高业务合规性，双管齐下增强银行经营的稳健性。

全文参考资料：经济参考报、北京商报、中国经济网、公开数据等